股市波动:期权交易者期望更多,...

素色 2019-06-10 21:391911文章来源:安徽快三全天网页计划作者:安徽快三全天网页计划

新的常态正在美国股票市场扎根,最好的总结一词始于“V”。

今年以来第二次波动已经复苏,股票期权市场的交易员认为,持续的市场波动不会很快消退。

Refinitiv的数据显示,今年的常规波动幅度标志着与2017年相比大幅下滑,当时每日股票暴跌至数十年来的低点。

事实上,Samp; P 500指数正处于2015年以来波动最大的一年。

美国和中国之间与贸易有关的紧张局势,科技股疲软,对全球经济增长放缓的担忧以及对美联储迈向更高利率的担忧加剧了近几周美国股市和Samp; P 500指数美国总统唐纳德特朗普与中国国家主席习近平在下周的G20峰会上会晤以及如何影响中美贸易关系前景的担忧是最近的担忧。

分析师表示,与2017年美国股市几乎呈直线上涨的情况不同,期权交易商预计股票在可预见的未来将会更加波动。

在过去的三年,五年,七年里,我们的情况异常积极,“纽约Harvest Volatility Management LLC的首席执行官理查德塞尔瓦拉说。

“我们正在转向更正常的条件,”他说。

20是新的10在过去的六周里,华尔街所谓的“恐惧指标”的Cboe波动率指数基本上保持在20以上,这一水平与近期波动的预期提高有关。

期望VIX到Selvala表示,波动性期货的投机头寸支持这种观点。

资产管理者或机构参与者,杠杆基金和其他交易者,他们一起被称为“买方”,现在净多头根据美国商品期货交易委员会11月13日的定位数据,11,441份合约。

这是从10月初开始的一次急剧变化,当时他们的净空头近9万份合约。

自10月初以来,期权市场的交易者对广泛市场指数的防御性合约表现出健康的胃口。

“这绝对是巨大的,”WallachBeth Capital的资深策略师Ilya Feygin表示,他指的是对Samp; P 500的防御性合约的需求。

“很明显,存在大量的套期保值,”Feygin说。

看跌期权赋予持有人未来在固定水平上卖出基础指数价值的权利,从而提供对指数下跌的保护。

看涨期权传达相反的权利。

活动的匆忙也不限于防御性合约。

大风险顾问公司的衍生品策略师Vinay Viswanathan表示,“由于关税,特别是在20国集团峰会期间,现在存在大幅上涨和下跌的风险,因此通常会出现大幅上涨和下跌的风险。

”纽约。

由于投资者急于为即将到来的股票波动做好准备,Samp; P 500指数及其追踪基金(称为SPDR Samp; P 500 ETF Trust)的未平仓期权合约数量飙升至高端他们各自的两年跑根据期权分析公司Trade Alert的数据,ges。

根据贸易警报,对于Samp; P 500期权,隐含波动率 - 基于期权的衡量预计会有多少股票可以旋转的指标 - 显示12月7日即将到期的峰值合约,即峰会结束后的第一周到期。

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